Astroport Staking gestartet: Verdiene mit dem ASTRO Staking

Astroport, die bereits lang-erwartete dezentrale Kryptobörse (DEX) der Terra Blockchain, ist am 28. Dezember 2021 gestartet. Damit steht für berechtigte Terra Nutzer auch der Astroport Airdrop bereit. Der Astroport Launch mit dem Astroport Lockdrop hat bereits nach kurzer Zeit zwei Nachahmer (Mars und Kinetic) gefunden, die ein sehr ähnliches Konzept nutzen, um die Terra Community zu motivieren, Liquidiät bereits zum Projektstart zur Verfügung zu stellen.

Jetzt zündet Astroport die nächste Stufe in dem es das ASTRO Staking freischaltet.

Im Bereich der DeFi Investments kommt dezentralen Börsen (DEX) eine elementare Rolle zu. Im Gegensatz zu den auf Orderbüchern basierenden Börsen im traditionellen Finanzsektor, nutzen DEX automatische Marktmacher-Algorithmen (AMM, Automated Market Maker) und Einlagen, die von Liquiditäts-Anbietern (LP, Liquidity Providern) zur Verfügung gestellt werden.

Konkurrenz für Terraswap

Während auf vielen anderen Blockchains verschiedene dezentrale Börsen im lebhaften Wettbewerb um die Gunst von Kunden und Anlegern stehen, gibt es für die Terra Blockchain bisher nur einen dominanten Anbieter, Terraswap. Und Terraswap scheint nur da zu sein, weil es eben eine Börse zum Tauschen von Kryptowährungen geben muss.  Terraswap wird seit November 2020 von Delight Labs aus Korea betrieben, einem Anbieter von Validator Netzknoten für die Terra Blockchain und auch andere Blockchains.

Terraswap ist zwar elementar in die Strukturen von Terra eingebunden, jedoch wirkt das Engagement von Delight Labs eher passiv. Die Terraswap Börse bietet nur wenige, notwendige Basisfeature und scheint nicht aktiv weiterentwickelt zu werden. So wurde die Möglichkeit beim Tauschen mit Terraswap die Slippage Toleranz zu kontrollieren bzw. zu begrenzen nur nach heftigen Nutzerprotesten der letzten Monate hinzugefügt. Dazu kam es, nachdem Terraswap Transaktionen auch nach sehr dynamischen Kursabweichungen während Token-Erstnotierungen zum Nachteil der Nutzer ausgeführt wurden.

Jetzt scheint eine erstzunehmende Alternative für Terraswap auf den Markt zu kommen. Spannend bleibt wie Terraswap auf diesen Wettbewerb reagieren wird, denn die neue DEX Astroport will nicht nur durch technische Innovation Terraswap den Rang abjagen, sondern hat auch vor, mit einem Coup zum Start, Terraswap die Liquidität zu rauben. Dazu gleich mehr.

Astroport – Die neue dezentrale Terra Börse

Das wichtigste Ziel für eine DEX wie Astroport ist es, möglichst viele Anleger zu motivieren, ausreichend Liquidität für möglichst viele Handelspaare einzuzahlen. Solche Anreize gibt es auf Terraswap bisher kaum. Als einziger Player auf der Terra Blockchain war das vermutlich auch gar nicht notwendig: Projektverantwortliche haben bereits für genügend Einlagen für ihr relevantes Handelspaar aus eigenem Interesse gesorgt.

Für Astroport Anleger sieht das dagegen deutlich anders aus. Astroport spielt Anreizsysteme für Liquiditäts Anbieter gleich auf mehreren Ebenen aus.

ASTRO Token Ausschüttung für Terraswap Überläufer

Das ist der Coup mit dem Astroport versucht, ausreichend Liquidität einzusammeln, um bereits beim Projektstart Handel zu attraktiven Konditionen anbieten zu können. Denn Astroport belohnt derzeitige Terraswap Anleger mit ASTRO Token Ausschüttungen, die bereit sind, ihre Liquidität von Terraswap auf Astroport zu migrieren. Ein ähnlicher Coup gelang bereits im Sommer 2020 indem Sushiswap fast 1 Milliarde US Dollar Liquidität beim Rivalen und DEX-Pionier Uniswap abzog (siehe hier).

Es ist zu hoffen, dass der Astroport Lockdrop (so der offizielle Name dieses Coups) weniger dramatisch abläuft als die Ereignisse bei Sushiswap im Jahr 2020, da Terraform Labs sowohl bei Terraswap als auch bei Astroport zu den Investoren und Unterstützern gehört. Ganz unbeeindruckt scheint Terraswap diese Ankündigung aber nicht hinzunehmen. Darauf deuten zumindest nachträglich eingefügte Hinweise in der Astroport Dokumentation hin, die deutlich machen, dass der Terraswap Betreiber Delight Labs dieser Aktion nicht zugestimmt hat und nicht mit Astroport verbunden ist.

Auszahlung von Anteilen der Handelsgebühren an Anleger

Wer Kryptowerte zum Handeln auf Astroport in Form von LP Token zur Verfügung stellt, erhält Anteile der vereinnahmten Handelsgebühren. Dies ist auf vielen DEX Plattformen üblich. LP Token (Liquidity Provider) entstehen durch das paarweise einbringen von Kryptowerten im Verhältnis 50%/50%. Möchte Astroport zum Beispiel den Handel von UST und LUNA anbieten, können Anleger UST und LUNA im Werteverhältnis 50%/50% einzahlen, erhalten dafür UST/LUNA LP Token und profitieren von vereinnahmten Gebühren, die Nutzer beim Tausch zwischen UST und LUNA zahlen.

Zweifache Auszahlung von Governance Token – ASTRO Generator

Astroport löst den häufigen Konflikt von Anlegern, die vor der Entscheidung stehen, entweder ihre Token direkt beim Projekt zu staken oder sie eher auf einer dezentralen Börse bzw. einem Aggregator anzulegen. Eine Anlageform, die auch als Farmen oder Liquidity Mining bekannt ist. Astroport will diesen Konfilkt mit den ASTRO Generatoren lösen, einem Proxy Smart Contract, der beide beschriebenen Erlösquellen zeitgleich ermöglicht.

Um von zweifachen Ausschüttungen zu profitieren, deponiert der Anleger seine Kryptowerte in Form von LP Token in den ASTRO Generator. Und Astroport reicht die eingebrachte Liquidität an den Staking Vertrag der Drittpartei weiter. Auf diese Weise erhält der Anleger ASTRO Token und zugleich auch die Token der Drittpartei.

Verschiedene Pooltypen bei Astroport

Auch technisch geht Astroport neue Wege und kombiniert verschiedene DEX-Prinzipien auf einer Plattform. Astroport möchte flexibel auf verschiedene Marktsituationen reagieren können und bietet daher verschiedene Pooltypen mit speziellen Eigenschaften an.

Klassischer DEX-Pool: Constant Product Pools

Die konstanten Produktpools haben die klassischen Eigenschaften, die DeFi Anleger von vielen DEX Plattformen kennen. Anfänglich von Uniswap und Bancor auf der Ethereum Blockchain eingeführt, sind diese Pools aufgrund ihrer Einfachheit und Vielseitigkeit inzwischen auf vielen dezentralen Börsen weit verbreitet.

Stableswap Invariant Pools

Für Handelspaare, die kaum von einem 1:1 Wechselkurs abweichen werden, sind diese Art von Pools optimiert. Erstmals von Curve Finance zum effizienten Tausch von Stablecoin-Paaren eingeführt, haben die Stableswap Invariant Pools durch geringeres Slippage und effizienteren Einsatz von eingebrachter Liquidität Vorteile für Nutzer und Anleger zugleich. Neben dem häufig vorkommenden Tausch zwischen zwei Stablecoin Werten zB USDC nach UST, wird dieser Pooltype bei Terra vermutlich auch für das bLUNA/LUNA Handelspaar populär sein.

Liquidity Bootstrapping Pools

Diese Pools unterstützen bei der Erstnotierung von neuen Projekttoken. Dieser auch als Urladen bezeichneter Bootstrapping Vorgang ist mit klassischen DEX-Pools sehr herausfordernd. Projektverantwortliche sind aufgrund des Designs klassischer Pools mit einer vorgegebenen 50%/50% Wertaufteilung gezwungen, einen Preis festzusetzen. Ist er zu niedrig gewählt, profitieren nur Bots von den günstigen Preisen und nutzen dies zur Marktmanipulation. Ist er zu hoch gewählt, kann es dagegen zu umsatzschwachen Starts kommen mit nur wenigen Token im Umlauf.

Diese Liquidity Bootstrapping Pools (LBP) helfen bei der Erstnotierung durch programmatisch veränderte Gewichtung beider Token im Pool. Diese Art von DEX Pools wurde erstmalig von Balancer eingeführt. Dabei startet die Gewichtung häufig mit einem höheren Preis, der dann langsam sinkt. Das entschärft den Handel zum Startzeitpunkt, benötigt weniger Eingangs-Liquidität und hilft gegen den missbräuchlichen Einsatz von Bots. Die Preisbildung wird auf eine längere Zeit ausgedehnt, da Käufer auf einen fairen Preis warten.

Astroport Airdrop

• LUNA Staker – Wie üblich auf der Terra Blockchain bei neuen Projekten, erhalten Nutzer mit LUNA Staking einen Airdrop in Form von ASTRO Token
• Terraswap LP Token Besitzer  – Astroport schüttet auch ASTRO Token an aktive Nutzer des Terra Ökosystems aus. Astroport versteht darunter Nutzer, die Liquidität in Terraswap Pools haben.

Für beide Gruppen ist der Zeitpunkt 9. September 2021 00:01 UTC (Terra Block 4451515) relevant. Wer zu diesem Zeitpunkt LUNA gestaked hatte oder an den Terraswap Pools teilgenommen hat, erhält einen proportionalen Anteil an insgesamt 25 Millionen ASTRO Token als Airdrop. An beide Gruppen werden jeweils 12,5 Millionen ASTRO ausgeschüttet.

ASTRO Token aus dem Airdrop stehen dir ab dem 21. Dezember 2021 zur Verfügung. Nutze sie für den  ASTRO/UST Pool in Phase 2 und erhalte weitere ASTRO Ausschüttungen. Dieser Liquidity Boostrapping Pool ist eine Besonderheit von Astroport und dient der Preisfindung für neue Token.

Der Astroport Airdrop steht seit dem 28. Dezember 2021 auf app.astroport.fi bereit und muss innerhalb von 90 Tagen abgeholt werden, damit er nicht verfällt.

Astroport Launch

Astroport hat jetzt Details zum Launch-Prozess ab dem 14. Dezember 2021 bekannt gegeben. Der ursprünglich für den 6. Dezember geplante Lockdrop Start verzögert sich um gut eine Woche auf Dienstag 14. Dezember 2021 (Meldung). Der öffentliche Start beginnt nach Abschluss der Phasen 1 und 2. Anleger mit Interesse an Astroport, sollten bereits während der Phasen 1 und 2 aktiv werden, um von den ASTRO Token Ausschüttungen zu profitieren.

• Phase 1: Lockdrop 14. bis 20. Dezember 2021
• Phase 2: ASTRO/UST Pool 21. bis 27. Dezember 2021
• Phase 3: Astroport startet am 28. Dezember 2021

Wie geht es weiter?

Zeitnah (noch im Dezember 2021) starten die Ausschüttungen für folgende Astroport Pools

• ASTRO/UST
• LUNA/UST
• bLUNA/LUNA

In den folgenden Wochen starten die ASTRO Generator Ausschüttungen in Abstimmung mit den jeweiligen Terra Projekten.

Astroport weisst in ihrer Dokumentation auf die besonderen Risiken bei diesem Investment hin. Anleger sollten insbesondere auch die technischen Risiken der Migration von Terraswap nach Astroport berücksichtigen.

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Bild Quelle: Astroport Medium Artikel